Ex Handel Dividend Opsies

handel dividende Wanneer 'n voorraad 'n dividend betaal die bedrag van die dividend is afgetrek van die prys van die voorraad. Byvoorbeeld, as XYZ voorraad verhandel teen $ 100, sal dit handel by $ 99 na die betaling van 'n $ 1 dividend. Empiriese bewyse dui daarop dat wanneer 'n voorraad gaan ex-dividend, die voorraad ambagte gewoonlik bo dit is ex-dividend prys. A $ 100 in voorraad wat 'n $ 1 dividend betaal sal handel bo $ 99 by die oop meeste van die tyd. Voordeel uit hierdie vereis dat die voorraad aangekoop by die einde van die saak op die dag voor 'n voorraad gaan ex-dividend. Die voorraad moet die volgende dag verkoop word, die ex-dividend dag, onmiddellik by die oop. Hoeveel kan gemaak word met handel dividende hang af van hoeveel die voorraad ambagte bo die ex-dividend op die ope. Statisties, aandele betaal meer as 3% geannualiseerde verloor net 72% van hul dividend waarde wanneer die mark op die ex-dividend datum open. Oorweeg $ 100,000 waarde van voorraad te betaal 'n kwartaallikse dividend met 'n jaarlikse opbrengs van 4%. 'N Kwartaallikse dividendbetaling sal $ 1000 gelyk. Teoreties, sou die waarde van die aandeel daal tot $ 99,000. As hierdie lêer slegs 72% van dit se dividend waarde verloor, sal die waarde van die voorraad daal tot $ 99,280. Die houer van die voorraad sou 'n kapitale verlies van $ 720 aan te gaan, ontvang dan $ 1000 op die dividend betaal datum, vir 'n netto wins van $ 280. Die koste van die ronde trip handel moet afgetrek word van die transaksie, en dit sou die algehele opbrengs verminder. 'N Beduidende voordeel van handel dividende is die potensiële belastingvoordeel. Dividendinkomste word belas teen 15%, terwyl die hoofstad verlies afgetrek kan word by die marginale belastingkoers. Hierdie koers is afhanklik van jou belastingkategorie. 'N Belastingpligtige onderhewig aan 'n 33% marginale belastingkoers sal die bykomende voordeel van die betaling van 'n belastingkoers verminder deur 18% van die $ 1000 dividend het. In die voorbeeld hierbo handel, sou die onmiddellike voordeel wees $ 280 minder kommissies, en die uitgestelde voordeel sal 18% van $ 720 wees. Alhoewel hierdie opbrengs op belegging klein mag voorkom, kan die voordeel dikwels verwesenlik, en die totaal van hierdie ambagte kan beduidend wees. Nadele van handel dividende is: Daar is baie van kapitaal moet in gevaar gestel word vir 'n relatief klein terugkeer. Daar is strategieë om te verminder of uit te skakel hierdie risiko met behulp van opsies (sien die volgende afdeling). Die idee om onderhewig aan oornag risiko kan onaanvaarbaar mees ervare handelaars wees. Die dividend verspreiding is nie beskikbaar gedurende die tydperk tussen die datum ex-dividend en die betaaldatum. Die implementering van hierdie strategie vereis dop dividendbetalings Ambagte gemaak moet word aan die einde van die saak en weer by die oop elke keer 'n dividend spel is gemaak, wat die handelaar beskikbaar is om handel te dryf met gereelde tussenposes wees. Die voordele is: Die netto kapitaalverlies is gewoonlik minder as die dividend uitbetaling Verminder belastingaanspreeklikheid, aangesien dividende belas word teen 'n laer koers as as kapitaalwinsbelasting Uitgesteldebelasting-las, as die betaaldatum is in die kalender jaar wat volg op die ex-dividend datum Daar is riglyne vir die handel dividende: stel die minimum opbrengs wat sal lei tot 'n wins te maak. Hierdie getal is relatief tot die hoofstad in gevaar stel. Koop die dividend draende sekuriteit so na aan die mark sluit die dag voor ex-dividend datum as moontlik. altyd handel met 'n mark orde uitkom by die oop op die ex-dividend datum met 'n mark orde moenie 'n mark om nie te plaas voor die oop Ex-dividend Trading Strategie Optel Dividende Verskeie datums is betrokke by 'n voorraad 'n dividend betaal. Eerstens, die maatskappy raad of bestuur dat 'n dividend sal betaal word. Die verklaring sluit die bedrag van die dividend, die datum rekord en die betaaldatum. Enige beleggers wat aandele op die rekorddatum besit sal betaal die dividend op die betaaldatum. Stock ambagte neem drie werksdae om dit op te los, in werklikheid, moet 'n belegger die voorraad gekoop het ten minste drie dae voor die rekorddatum om die eienaar van rekord wees. Twee dae voor die rekorddatum, die voorraad gaan & quot; ex-dividend, & quot; en kopers wat op daardie datum is nie geregtig op die dividend ontvang. Om die dividend in te samel, 'n voorraad handelaar net nodig het om die voorraad te hou vir een dag. Koop dit drie dae voor die rekorddatum en verkoop dit die volgende dag op die ex-dividend datum. Die probleem is dat die voorraad gewoonlik sal toeneem in waarde na die dividend verklaar en op die ex-date dit teen 'n prys wat laer is as die vorige dag deur die bedrag van die dividend wat betaal moet word sal oopmaak. Trading System Die dividend vang strategie vereis 'n bietjie navorsing in 'n hoë-opbrengs aandele aan diegene wat herhaal prys patrone het so die aandele kan gekoop word, die dividend verdien en die voorraad wat verkoop word in die kortste tyd te vind. Die strategie sal nie werk as die voorraad verkoop word vir 'n verlies van meer as die dividend verdien. Dit is ook belangrik om 'n groep van aandele wat ex-dividend gaan in verskillende maande so die strategie meer as vier keer per jaar kan herhaal vind. Bestudeer die aandele kaarte van dividend aandele om te bepaal wanneer die prys begin styg voordat die rekord datum en hoe lank dit neem om die aandeelprys te herstel ná die daling op die ex-dividend datum. Vir 'n tydperk 'n paar jaar, kyk na die aandele prys voor die verklaring datum van die verklaring datum van die ex-dividend datum en in die weke na die ex-date. Aandele wat goeie vooruitsigte is, sal 'n herhaalbare patroon van prysskommelings wat toelaat dat die handelaar om die voorraad te koop, verdien die dividend en dan verkoop die voorraad teen 'n prys op of hoër as die koopprys te wys. Dividend-aanjaer met behulp van Gedek Oproepe 0.00% kommissie Opsie Trading! Handel opsies GRATIS vir 60 dae wanneer jy 'n nuwe OptionsHouse rekening oop te maak Sommige aandele betaal ruim dividende elke kwartaal. Jy kwalifiseer vir die dividend as jy hou op die aandele voor die ex-dividend datum. Baie mense het probeer om die aandele te koop net voor die ex-dividend datum bloot om die dividenduitbetaling in te samel net om te vind dat die aandele prys druppel vir ten minste die bedrag van die dividend na die ex-dividend datum, effektief nullifying die verdienste uit die dividend self. Daar is egter 'n manier om te gaan oor die invordering van die dividende met behulp van opsies. Op die dag voor ex-dividend datum, kan jy 'n bedekte skryf doen deur die koop van die dividend betaal voorraad en terselfdertyd 'n ekwivalente aantal diep in-die-geld call opsies op dit skryf. Die oproep trefprys plus die premies ontvang moet gelyk of groter is as die huidige aandeelprys wees. Op ex-dividend datum, in die veronderstelling geen opdrag plaasvind, sal jy gekwalifiseer het vir die dividend het. Terwyl die onderliggende aandele prys druppel deur die dividend bedrag moet word, sal die geskrewe call opsies ook dieselfde druppel registreer sedert diep-in-die-geld-opsies het 'n delta van byna 1. Jy kan dan verkoop die onderliggende voorraad, koop terug die kort oproepe sonder enige verlies en wag om die dividende te samel. Die risiko in die gebruik van hierdie strategie is dat van 'n vroeë opdrag plaasvind voor die ex-dividend datum. As opgedra, sal jy nie in staat wees om te kwalifiseer vir die dividende. Dus, moet jy seker maak dat die ontvang by die verkoop van die koopopsies premies in ag neem al transaksiekoste wat betrokke sal wees in die geval so 'n opdrag voorkom. In November, het XYZ maatskappy verklaar dat dit die betaling van kontant dividende van $ 1,50 op 1 Desember. Op 'n dag voor die ex-dividend datum, is XYZ voorraad verhandel teen $ 50, terwyl 'n Desember 40 koopopsie word geprys teen $ 10,20. 'N opsies handelaar besluit om te speel vir dividende deur die aankoop van 100 aandele van XYZ voorraad vir $ 5000 en gelyktydig skryf van 'n Desember 40 bedekte oproep vir $ 1020. Op ex-dividend datum, die aandele prys van XYZ druppels deur $ 1,50 tot $ 48,50. Net so, die prys van die geskrewe Desember 40 koopopsie ook gedaal met dieselfde bedrag te $ 8,70. Soos hy reeds vir die dividenduitbetaling het gekwalifiseer, die opsies handelaar besluit om die posisie te verlaat deur die verkoop van die lang voorraad en terug te koop die call opsies. Die verkoop van die voorraad vir $ 4850 lei tot 'n $ 150 verlies op die lang voorraad posisie, terwyl die koop terug die oproep vir $ 870 tot gevolg gehad dat 'n wins van $ 150 op die kort opsie posisie. Soos jy kan sien, die wins en verlies van beide posisie kanselleer mekaar. Al die wins haalbaar van hierdie strategie is afkomstig van die dividend uitbetaling - wat is $ 150. meer artikels Gereed om te begin handel? Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met $ 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouse se virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees! (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promosiekode '60FREE' tydens teken-up) Ex-dividend datum 0.00% kommissie Opsie Trading! Handel opsies GRATIS vir 60 dae wanneer jy 'n nuwe OptionsHouse rekening oop te maak Wanneer 'n maatskappy verklaar 'n dividend. Dit stel 'n rekord datum wanneer 'n belegger moet wees op die maatskappy se boeke as 'n aandeelhouer ten einde die dividend ontvang. Sodra die maatskappy stel die rekorddatum, die aandelebeurse of die Nasionale Vereniging van Securities Dealers, Inc. los die ex-dividend datum. Die ex-dividend datum word gewoontlik ingestel om aandele twee werksdae voor die rekorddatum. Jy kry die dividend as jy 'n voorraad aangekoop voor die ex-dividend datum. As jy die voorraad aangekoop op sy ex-dividend datum of na, wat julle nie ontvang die volgende dividendbetaling. In plaas daarvan, is dit die verkoper wat die dividend kry. Gereed om te begin handel? Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met $ 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouse se virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees! (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promosiekode '60FREE' tydens teken-up) Hoe om te gebruik Die dividend-aanjaer Strategie Die dividend vang strategie is gebaseer op 'n belegging tegniek wat fokus op vinnig opneem van die dividend wat deur 'n korporasie, sonder voorneme is om die belegging oor 'n lang tydperk van die tyd te hou. Die onderstaande dividend tydlyn illustreer die vier datums beleggers moet verstaan ​​en te monitor ten einde effektief te implementeer die dividend vang strategie. (Verstaan ​​die datums van die dividend uitbetaling proses kan lastig wees. Ons maak aan die verwarring. Vir meer inligting, lees Ontrafeling verklarings, Ex-dividende en Rekord datums.) Betaaldatum - Maatskappy reik dividendbetalings Dividend-aanjaer Oorsig In teenstelling met ander meer algemeen dividendinkomste strategieë wat sentreer om die hou van 'n stabiele dividend betaal voorrade om 'n bestendige inkomstestroom genereer, tipies dividend vang uitgevoer met 'n kort tydhorison waar die onderliggende aandeel soms gehou kan word vir slegs 'n enkele dag. Die basiese dividend vang strategie behels die aankoop van aandele van voorraad voor die ex-date, gevolg deur 'n daaropvolgende aandeel te koop. Voor die ex-date, die aandele prys weerspieël die verwagte dividend betaling. Omdat beleggers koop die aandele op die ex-date nie meer die dividend ontvang, moet die aandeelprys teoreties val deur die prys van die dividend bedrag. In die praktyk beteken dit nie altyd gebeur nie. Afhangende van die prys beweging, is aandele dan onmiddellik verkoop op die ex-date of wanneer die prys terug na sy oorspronklike waarde hop. Een van die primêre voordele van die dividend vang benadering tot handel is dat daar talle maatskappye wat dividende betaal op 'n daaglikse basis. Dus, 'n groot belang in een voorraad kan oor gereeld gerol in nuwe posisies, die opneem van die dividend op elke stadium langs die pad. Met 'n aansienlike aanvanklike kapitale belegging, kan beleggers voordeel te trek uit klein en groot opbrengste as opbrengste van suksesvolle implementering dikwels vererger. Noudat dit gesê is, is dit dikwels die beste om te fokus op die middel-opbrengs ( 3%) grootkapitalisasie maatskappye ten einde die risiko's wat verband kleiner maatskappye, terwyl nog 'n noemenswaardige uitbetaling besef verminder. Nog 'n belangrike trekpleister is die gebrek aan fundamentele analise wat nodig is om die relatief eenvoudige strategie uit te voer. Dividend-aanjaer Voorbeelde 'N Hipotetiese aandeel kan verhandel teen $ 20 voordat die ex-date en die aandeelhouers is geregtig op 'n opkomende kwartaallikse dividend van $ 0,25. Op die ex-date, moet die prys van die voorraad daal tot $ 19,75, maar diegene beleggers net die koop van die aandele nou nie meer geregtig is op die dividend verspreiding. Eintlik, kan 'n belegger die voorraad te koop vir $ 20, hou dit vir 'n dag en verkoop dit op die ex-date vir $ 19,75 en nog betaling op die betaaldatum ontvang. Die potensiaal om vinnige toegang opbrengste te genereer spruit uit die verskynsel waardeur die voorraad versuim om te val om $ 19,75 as teorie stel voor, en selfs wanneer die voorspelde daling eintlik nie plaasvind nie, die aandele verhaal hul waarde kort daarna. Op 27 April, 2011 aandele van Coca-Cola (NYSE: KO) is verhandel teen $ 66,52. Die volgende dag, op 28 April, die raad van direkteure het 'n gereelde kwartaallikse dividend van 47 sent en die voorraad gespring 41 sent tot $ 66,93. Alhoewel teorie stel voor dat die prys spring sou neerkom op die volle bedrag van die dividend, algemene markonbestendigheid speel 'n belangrike rol in die prys van krag van die voorraad. Ses weke later, op Vrydag 10 Junie is Coca-Cola verhandel teen 64,94 - dit sal die dag wees wanneer die dividend vang belegger die KO aandele sou koop. Die volgende Maandag, 13 Junie, die dividend verklaar is en die aandeelprys het gestyg tot 65,12 - dit sou 'n ideale uitgang punt vir die handelaar wat nie net sal kwalifiseer om die dividend te ontvang, maar sal ook besef 'n kapitaalwins. Ongelukkig is hierdie soort scenario is nie konsekwent in die aandelemarkte, maar dit is onderliggend aan die algemene uitgangspunt van die strategie. (Vind argumente vir en teen maatskappy dividendbeleid, en leer hoe maatskappye te bepaal hoeveel om te betaal nie. Kyk hoe en waarom maatskappye betaal dividende?) Dividend-aanjaer Tekorte Gekwalifiseerde dividende belas word teen óf 0% of 15%, afhangende van die belastingstatus van die belegger. Dividende wat ingesamel is met 'n kort termyn dividend vang strategie versuim om die nodige hou voorwaardes voldoen om die gunstige belasting behandeling ontvang en is dus belas teen die belegger se gewone inkomste belastingkoers. Volgens die IRS. ten einde te kwalifiseer vir die 0/15% belastingkoers, "jy moet het die voorraad gehou word vir meer as 60 dae gedurende die tydperk 121 dae wat begin 60 dae voor die ex-dividend datum." Belastings speel 'n belangrike rol in die vermindering van die potensiële netto voordeel van die dividend vang strategie. (Vind uit hoe wetgewing wat in 2003 tot voordeel van beide beleggers en korporasies, en wanneer dit geskeduleer is om te verval Sien Dividend Belastingkoerse:.. Wat moet beleggers weet) Transaksiekoste verder die som van besef opbrengste verminder. In teenstelling met die Coke voorbeeld hierbo, sal die prys van die aandele val op die ex-date, maar nie deur die volle bedrag van die dividend - as die verklaarde dividend is 50 sent, die aandele prys kan trek met 40 sent. Uitgesluit belasting van die vergelyking, is slegs 10 sent per aandeel besef. Wanneer transaksie kos te koop en verkoop van die aandele beloop $ 25 beide maniere, moet 'n aansienlike bedrag van die aandele net gekoop om makelaarsfooie dek. Om munt te slaan uit die volle potensiaal van die strategie groot posisies vereis. Soos dit in die bogenoemde bespreking, die moontlike voordele van 'n suiwer dividend vang strategie is tipies klein rukkie moontlike verliese aansienlik kan wees as 'n negatiewe mark beweging plaasvind binne die hou tydperk. 'N daling in voorraad waarde op die ex-date wat die bedrag oorskry van die dividend kan die belegger te dwing om die posisie vir 'n lang tydperk van die tyd, die bekendstelling van sistematiese en maatskappy spesifieke risiko in die strategie te handhaaf. Ongunstige markbewegings kan vinnig uit te skakel enige moontlike voordele van hierdie dividend vang benadering. Sulke risiko's teenwoordig met al handel / te belê strategieë. Ten einde hierdie risiko's te minimaliseer, moet die strategie word gefokus op korttermyn besit van groot blou chip maatskappye. Die bottom line Dividend vang strategieë verskaf 'n alternatiewe belegging benadering tot inkomste op soek na beleggers. Voorstanders van die doeltreffende mark hipotese beweer dat die dividend vang strategie is nie doeltreffend nie. Dit is omdat aandeelpryse sal styg met die bedrag van die dividend in afwagting van die verklaring datum, want markonbestendigheid, belasting en transaksiekoste die geleentheid om risiko-vrye winste vind versag. Aan die ander kant, is hierdie tegniek dikwels doeltreffend gebruik word deur top-presterende portefeuljebestuurders as 'n middel van die verwesenliking van 'n vinnige wins. Die uiteindelike toets van die sukses of mislukking van hierdie strategie is of dit sal werk vir jou. (Vir verwante leesstof, sien grawe in die Dividend Korting Model.) Hoekom ex-dividend datum is belangrik om opsies handelaars Die Stock vervanging strategie is dikwels geleer soos die eerste opsies handel vir voorraad handelaars wat hul handel het uitgebrei na Opsies sluit. blog Vandag se is daarop gemik om nuwe opsies handelaars en bedoel om 'n primer / herinnering vir die oorweging van dividende wat gemonitor moet word wanneer die gebruik van die voorraad vervanging strategie wees. Spesifiek, wetende dat die ex-dividend datum vir aandele waarin hulle 'n in die geld oproep gebruik om 'n lang blootstelling aandeel in 'n voorraad "te vervang." Die voorraad vervanging strategie het baie voordele en risiko's vir diegene wat hierdie strategie gebruik. Die lang oproep verskans lomp blootstelling aan voorraad waardering, maar gegee dat die strategie werk hefboom, wat beteken dat die eienaar kan 100% van die koopprys te verloor, daardie bedrag is gewoonlik 'n fraksie van die prys van 'n volstrekte voorraad aankoop. Die strategie het onderstebo met 'n toename in aandeelprys die voorraad se as 'n lang houer van voorraad nie. Hierdie strategie is tipies gestig met behulp van 70 delta in die geld-opsies, om die oproep houer 'n dinamiese 70% risiko van voorraad eienaarskap aanvanklik gee. 'N Fundamentele verskil tussen opsies en voorraad, is dat voorraad aandeelhouers het die reg op dividende, terwyl lang opsiehouers nie dividende ontvang. Dit maak dit van kritieke belang om te monitor as en meer belangrik, hoeveel en wanneer die voorraad ambagte ex-dividend. Wikipedia definieer ex-dividend as: "Die ex-dividend datum, ook bekend as die herbelegging datum, is 'n beleggingstermyn met die tydsberekening van die betaling van dividende op aandele van maatskappye, inkomste trusts en ander finansiële maatskappye, sowel in die openbaar en privaat . Vir verkope voor hierdie datum, die dividend behoort aan die nuwe eienaar, vir verkope op of na die datum, is die verkoper geregtig wees om die dividend. " Aandag te gee aan daardie laaste deel: die voorraad ambagte sonder regte op enige nuwe eienaars na die ex-div datum. Wat beteken dat die voorraad sal handel (laer) sonder regte op die dividend op die ex-dividend datum. Wikipedia verder, "In die Verenigde State van Amerika, die Securities and Exchange Commission bepaal dat daar drie dae van die nedersetting vir voorraad ambagte. Die ex-dividend datum is gewoonlik twee werksdae (3 minus 1) voor die rekorddatum. Om 'n aandeelhouer op die rekorddatum wees 'n belegger moet die voorraad aan te koop voordat die ex-dividend datum. Die jongste datum kan hy die voorraad te koop om 'n aandeelhouer op rekord sal geregtig wees om die dividend sal eendag voor die ex-dividend datum wees (dit sluit verlengde ure (pre-mark en na-ure) van daardie dag) te voorsiening te maak vir die drie-beurs dag nedersetting van die voorraad aankoop. As die belegger koop die voorraad op die dag voor die ex-dividend datum sal die belegger 'n aandeelhouer op die rekorddatum wees en sal geregtig wees om die dividendbetaling ontvang. " Daarom, as jy 'n ITM koopopsie op 'n voorraad wat ex-dividend verhandel môre hou jy moet 'n keuse maak voor die einde van opsie handel vandag. As die ex-dividend bedrag groter as die waarde van die voortsetting van die oproep te hou is, kan dit kos jou geld om voort te gaan om daardie ITM opsie hou eerder as om te verkoop of te oefen dit met betrekking tot die besit van die voorraad. Byvoorbeeld, sal MSFT ex-dividend op 2/18/14 in die bedrag van 28 sent. Jy kan dit sien uit die D-ikoon op die kwotasie lyn en ook op die Kalender gevind op die blad Navorsing: As jy die eienaar van die ITM Februarie 35 oproepe in MSFT, jy het waarskynlik 'n mooi wins met die onlangse saamtrek in die aandele, baie geluk aan julle! Moet egter nie weggee geld deur ignoreer die ekonomiese feite wat die besit van die voorraad is die moeite werd om meer (28 sent) as die ekstra waarde wat hy lank die opsiekontrak. Die meting van hierdie kan lastig wees, maar hierdie opsie is basies handel vir gelykheid (geen ekstrinsieke waarde) en het 'n delta baie naby aan 100 (98 in hierdie geval) wat beteken dat dit prysbewegings dollar vir dollar met die aandele prys beweging. Verdere, die ooreenstemmende verkoopopsie met dieselfde staking toon die suiwer ekstrinsieke of wisselvalligheid waarde van beide oproep en verkoopopsies op daardie staking. Let op die verkoopopsie het slegs 'n 0,04 | 0.05 mark, veel minder as die verklaarde dividend van 0,28. Ons verwag dat die voorraad van laer verhandel teen 28 sent op die oggend van die datum ex-dividend en die koopopsie sal in die slot stap val. Jy moet om te kies óf oefen hierdie opsie, draai die posisie in lang voorraad wat die dividend betaal offseting die daling in die aandeelprys hierdie opsie om nie te verloor die dividend bedrag van 28 sent per aandeel sal ontvang, of te verkoop. Wat ook al aksie wat jy kies, moet jy dit op te tree ten minste 1 dag voor die datum ex-div of, in hierdie voorbeeld, 17 Februarie, 2014 Maar wat as jy nog steeds soos die vooruitsigte vir MSFT voorraad en verwag dat die voorraad op handel hoër? Oefening die voorraad sou natuurlik kan jy om voordeel te trek met 'n verdere toename in aandeelprys, alternatiewelik as jy wil om voort te gaan om lomp blootstelling deur Stock vervanging Call eienaarskap, net hierdie Februarie 35 oproep en "roll" dit na 'n nuwe vervaldatum verkoop het wat die opsie meer ekstrinsieke waarde (kyk na die verkoopopsie met dieselfde staking) as die komende dividend. Soos die Maart 36 oproepe, byvoorbeeld wat 'n delta van 77 het en handel dryf bo gelykheid, en die ooreenstemmende wan wys 'n mark van ekstrinsieke waarde van 46 sent. Hierdie nuwe lang oproep sal nog steeds 'n beperkte risiko lang blootstelling aan verdere voorraad waardering. Die risiko is dat die oproepe waardeloos sou verval, en die verlies sal die prys betaal vir die opsies wees. Vir 'n volledige begrip van hierdie Stock strategie vervanging sien ons webinar reeks opsies 101 lang gesprekke. Dit is 'n goeie roetine te voeg tot jou daaglikse mark monitering van 'n ex-dividend kalender te gaan. Terwyl ons na 'n div ikoon op die platform met ex-div datums binne 30 dae, is dit belangrik om te besef dit is ramings en moet nagegaan word. Ons vennote by Benzinga het 'n goeie geleentheid kalender wat jy 'n spesifieke komende dag kan kies en sien watter aandele ex-dividend sal verhandel op daardie dag. Dit kan ook 'n goeie idee om jou handel dag begin op die voormark show ons borg met Benzinga wees. Moenie toelaat dat 'n-beurs ex-dividend vir julle kos geld. Onthou jy die dag voor die ex-div datum optree. Vir meer inligting van die SEC oor voorraad dividend regte op die skakel hieronder. Ex-dividend Datums Ex-dividend datum Impak op Opsie Pryse Verwante terme: Ex-dividend Impact on Call en verkoopopsie Pryse: Die term "ex-dividend" beteken "sonder dividend." Baie van die groter, gevestigde, winsgewende maatskappye uitbetaal 'n gedeelte van hul winste aan aandeelhouers in wat bekend staan ​​as 'n dividend. Dividende word tipies uitbetaal in selfs bedrae op 'n kwartaallikse basis. General Electric (GE), byvoorbeeld, uitbetaal 0.68 $ 'n jaar of $ 0,17 per kwartaal. As GA uitbetaal die $ 0,17 aan aandeelhouers van rekord op 15 April, dan moet jy die eienaar van die voorraad op die 15de tot die dividend kry. So as jy die voorraad gekoop op 16 April, die dag gaan dit "ex-dividend" dan sou jy nie kry wat 15 April dividendbetaling van $ 0,17. Hoekom is die ex-dividend datum belangrik vir opsie handelaars? Belangrike Tip: Wanneer jy dink van die koop van 'n koopopsie op 'n voorraad en jy vergelyk pryse, soms sal jy pryse wat net lyk regtig goedkoop en wat te goed om waar te wees sien. Dit kan wees omdat die opsie handelaars weet dat die voorraad is op die punt om te laat val. Top 10 Opsie Trading Wenke Opsie Trading Tip # 9 My top 10 oproep en sit opsie handel wenke wat ek geleer het, en wat jy moet weet voordat jy handel oproepe en wan begin. Trading Options Tip # 9: Dividende kan 'n beduidende impak op opsie pryse het, so weet wanneer jou voorraad gaan ex-dividend. As 'n voorraad gaan ex-dividend op 4 Mei, byvoorbeeld, dan beteken dit dat 4 Mei is die eerste dag is dit handel dryf sonder 'n dividend. Dus, as wil die dividend kry wat jy sal hê om die voorraad te besit deur die sluit op die dag voor die ex-dividend datum, sal Mei 3. Elkeen wat die voorraad in die mark sluit op 3 Mei eienaar van die dividende ontvang, selfs al hulle verkoop die voorraad op die oop op 4 Mei. Dit kan beïnvloed opsie pryse omdat gewoonlik aandeelpryse word outomaties deur die bedrag van die rente betaal op die oggend van die ex-dividend datum dividend aangepas. Dus, as 'n voorraad was $ 10 aan die einde op 3 Mei, en betaal 'n $ 1 dividend met ex-dividend datum van 4 Mei, dan die voorraad moet by $ 9 oop op die oggend van 3 Mei (dws dit prys is verminder deur die bedrag van die dividend net betaal). Vir klein dividende (klein as 'n% van die aandele prys) sal jy waarskynlik nie eens agterkom omdat die bedrag van die dividend betaal is verlore in die normale op en af ​​van die beweging van voorraad. Maar wanneer dividende is 5% van die onderliggende aandele prys (of meer) wat jy sal beslis sien. A $ 100 in voorraad wat 'n $ 5 dividend betaal open om $ 95 op die oggend na die dividend betaal is. En dit sal beïnvloed opsie pryse! Jou 95-staking oproep opsie wat 5 punte in die geld op die dag voor die ex-dividend datum was nie meer in-die-geld op die oggend van die ex-dividend datum. dis nou by-die-geld! Net so, sal jou op-die-geld opsie voor die ex-div datum die volgende oggend in-die-geld deur die bedrag van die dividend betaal. Artikels & gt; Belegging & gt; Die dividend Tydsberekening Trading Strategie Die dividend Tydsberekening Trading Strategie - Michael C. Thomsett Een metode vir die kombinasie van tegniese en fundamentele is 'n handel stelsel wat gebaseer is op die tydsberekening van 'n voorraad se ex-dividend datum. Dit sorg vir maksimum jou opbrengs op kapitaal deur dividendopbrengs, terwyl dit ook sodat jy beweeg in en uit posisies. Die ex-dividend datum (ook bekend as die rekorddatum) is die dag dat aandeelhouers verdien dividende. Enigiemand besit voorraad voor die preannounced ex-dividend datum kry die dividend, hoewel die werklike betaling nie plaasvind totdat 'n paar weke later. Enigiemand wat voorraad koop na daardie datum nie die dividend verdien. So as jy voorraad snel om jou te wys as die aangeteken eienaar as die ex-dividend datum te koop, sal jy die dividend te kry, maar jou aandele sal verminder in waarde. Die aandeelprys sal val op ex-dividend datum, so die sleutel tot hierdie strategie is om buitengewoon sterk maatskappye haal sodat die aandele prys vroeër eerder as later sal herstel. A handel strategie soos dit moet nie probeer om op 'n hoogs vlugtige voorraad, omdat dit berus op die waarskynlikheid dat die prys vinnig sal herstel ná die ex-date afname. 'N Sterk vraag na aandele sal waarskynlik die daling in die prys met 'n vinnige herstel vervang word; die afname sal nie aansienlik wees omdat dit bloot neutraliseer die dividend, maar die strategie berus op 'n sterk vraag na aandele. Wees bereid is om aandele te hou totdat die prys bons. Jy dalk nodig het om vas te hou aandele vir 'n sekere tydperk van die tyd totdat die prys bons uit die drop op ex-date. In teorie, sal die dividend effek heeltemal verhaal op die datum waarop die dividend werklik betaal. Sonder ander invloede op die aandele prys, moet die ex-date afname gepaard gaan met die waarde van dividende betaal. In werklikheid, al is, baie ander invloede is in die spel. Jy moet in staat wees en bereid wees om aandele te hou totdat die prys terug kom, want die tydsberekening is nie van plan om seker te wees. Sommige aandele kan weke neem; ander sal terugkom die volgende dag of selfs op die ex-date. Herbelê dividende ter gedeeltelike aandele. Jy het die keuse wanneer jy aandele koop om dividende in kontant te neem of om dit te herbelê deur die aankoop van bykomende gedeeltelike aandele. Die herbelegging keuse maak sin omdat (a) dit skep 'n saamgestelde opbrengs in die dividend, en (b) wat jy kan in en uit dieselfde voorraad te skuif op elke kwartaal se eks-date, so opbou aandele dra by tot jou algehele portefeulje waarde en dividend inkomste. Offset afname met die aankoop van 'n put op die geld of nader aan dit, indien prakties moontlik. Nog 'n opsie is om 'n kort termyn te koop teen-die-geld om die verwagte daling in die prys van die voorraad se verreken. Korttermyn beteken die put sal verval binne 'n kwessie van dae of weke. 'N put sal toeneem in waarde punt vir punt met 'n daling in die voorraad wanneer dit in die geld. Vir 'n put, beteken dit die prys het laer as die trefprys van die put te wees. Dit word in meer detail in opsies om te hefboom en jou portefeulje te bestuur. Die probleem met die koop van 'n put is of jy een geprys goedkoop genoeg kan kry. As die put is te duur, kan dit heeltemal uit te wis jou dividendinkomste, maak die strategie nutteloos. Dit werk net as en wanneer jy 'n marginale wins kan behaal in die verhoogde waarde van die put op 'n laer prys van voorraad verreken. As dit lei tot 'n netto verlies, wat die verlies moet laer as die dividend inkomste te wees. Die dividend gebaseer handel strategie gebruik tydsberekening van 'n fundamentele (dividend) te kort termyn inkomste te verhoog deur middel van 'n handel stelsel. Dit kan uitsonderlike winste te skep as jy met behulp van dieselfde kapitaal om in en uit voorraad eienaarskap posisies te beweeg. Tydsberekening voorraad posisies te ex-dividend datum beteken dat jy verdien die jaarlikse koers elke maand in plaas van elke kwartaal. Dit beteken dat jy kan vier keer die verklaarde jaarlikse dividend koers verdien. Byvoorbeeld, veronderstel dat jy $ 5000 te belê in 100 aandele van drie verskillende aandele, al geprys oor dieselfde en al gelei tot 'n 2 persent dividend jaarliks. As jy 100 aandele van voorraad A koop voordat ex-dividend datum, dan verkoop teen gelykbreek of 'n klein wins binne 'n maand, is die fondse bevry tot die handel in voorraad B, wie se ex-dividend datum kom in die tweede maand te herhaal. Dieselfde stappe word herhaal om te skuif na voorraad C in die derde maand. Drie aandele verruil kan word op hierdie wyse vir die volle jaar, waardeur dividendopbrengs. In hierdie vereenvoudigde voorbeeld, jy draai 'n 2 persent jaarlikse opbrengs in 'n veel hoër jaarlikse opbrengs deur tydsberekening jou beweeg. Die kwartaallikse dividend, 0,5 persent, word elke maand verdien deur die beweging van geld in en uit voorraad. Dit quadruples die jaarlikse dividend inkomste tot 8 persent in plaas van 2 persent. Is dit beter die risiko werd? Om 'n konserwatiewe belegger gefokus op beginsels, is dit dalk nie. So 'n belegger sal waarskynlik verkies om 'n hoë-gehalte maatskappy as 'n langtermyn-waarde belegging betaal 'n hoër-as-gemiddelde dividend vind en net vashou aandele vir die lang termyn. Dit sal egter 'n handelaar wat bereid is om 'n groter mark risiko's te neem hierdie tyd strategie baie aantreklik vind en sal meer bereid is om dit na te streef nie. Soos met enige handel strategie, moet die gebruik tot tyd dividende op hierdie wyse maatskappye sterk genoeg is om herstel in die prys na die verwagte daling op ex-dividend datum. Die strategie werk net as die beste aandele gebruik word vir die strategie. Baie hoë gehalte maatskappye lewer 'n uitsonderlike dividend, die maak van hierdie benadering redelik. Die volgende grafiek gee 'n voorbeeld van drie maatskappye waarvoor hierdie strategie kan in diens geneem word. Dit is nie 'n aanbeveling om te belê in hierdie maatskappye, maar slegs 'n middel vir wys hoe die strategie werk. [Caption id = "attachment_12784" align = "aligncenter" width = "559"] Dividend tydsberekening strategie [/ opskrif] Hierdie strategie lewer 'n gemiddeld van 6,9 persent. Maar die werklike jaarlikse opbrengs, gebaseer op die hou van elke stop vir 30 dae, sou oplewer: BY @ T kwartaallikse koers 1,75% dividend Kalender Kies 'n datum van die kalender om 'n lys van maatskappye te kan sien met daardie datum as hul ex-dividend datum Om aandele wat hoë dividende betaal te kry, besoek gerus ons lys van hoë-opbrengs aandele.